关于投行薪资、职业晋升、申请难度、Offer率这是我读过的最全科

发布日期:2022-09-10 20:34   来源:未知   阅读:

  原标题:关于投行薪资、职业晋升、申请难度、Offer率...这是我读过的最全科普

  大多数人眼中的投行总是光鲜亮丽,但投行人高密度、超负荷的工作强度却不为外界所知。

  几十年来,华尔街的公司和初级员工有一个心照不宣的约定:年轻的分析师同意每天工作15小时,放弃一切正常的生活,以换取高薪工作和不菲的收入。

  我想答案应该是肯定的,尽管现在投行人员的素质早已参差不齐,但投行之外的人仍然羡慕那些,正在投行或曾在投行工作的人。主要原因,还是因为投行的造富效应。

  所以,尽管“occupying wall street”以及高盛前雇员在《纽约时报》上公然抨击高盛的“money making culture”,让华尔街在美国已经变成了一个负面词汇。甚至在中国,媒体上对投行的负面报道也日益增多,但仍然有不少商科留学生试图进入投行工作,特别是在当下的中国。

  但是,作为一名立志毕业后想要走上Wall Street的商科留学生,你对九大投行的企业文化、职业晋升路线、在投行的typical day、申请难度、薪资状况、Offer派发率、职位占比...都了解吗?

  对于一个立志在投行有所作为的留学生而言,当你走上banker这超高回报率的职业路线年内站在比你同龄人更高的职场平台,那就注定你将为此付出众多牺牲。

  虽然我们都知道,投行以高强度的工作,以及高报酬的薪资闻名。就算刚进入投行的新人也能在1-2年拿到百万年薪,但是并非每个部门的求职者都是如此。

  要想了解美国投行的工资情况,首先要了解投资银行组织结构。投资银行基本被分为前台、中台和后台办公室。前台和后台的工作差别很大,对投资银行的贡献也差别很大,所以前台的奖金比后台要多得多。

  前台包括:投资银行部(IBD)、销售交易部(Sales&Trading)、资产管理部和投资研究部(Research)、固定收益部(FICC)。前台的业务是直接面向客户,直接创造银行的收入和利润。

  Risk Management:在投行中的地位很高,只要达到一定规模的业务,都必须有Risk Management部门的批准才可以进行。与地位相匹配的是收入水平同样较高,顶尖投行普通职员的年收入一般起薪在$75k-85k。然而Risk Management本身对数学和建模能力有要求,这也算是中国学生的强项了,所以它也绝对是中国留学生进投行不错的选择之一。

  Quant:Quant的工作就是设计并实现金融的数学模型,包括衍生物定价,风险估价或预测市场行为等。商业银行,投行等等都需要Quant,薪资也是相当诱人。一个没有经验的Quant每年大概会挣到税前60k-100k美元。

  后台包括:运营(Operations)、技术(Technology)。行的后台主要是为前台提供支持,使前台可以更有效地做赚钱的业务。投资银行的前台和后台差别很大,一般名校商学院的毕业生是不会考虑后台办公室。

  然后3年左右,顺利的话成为Associate。基本上就是看着Junior工作,不满意的,自己做。还是那些东西,但是加上要陪客人。陪IPO太子,千金买东西,做marketing,做presentation…

  再过2-3年,可以成了VP。这就不一样了,很多人7年都还是associate,因为VP就要建立人脉,能带来客户等东西了。当然要求还是不是很高,不需要带太多客户,让你boss觉得你有initiative还有就是technically competent。

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  再过2-3年,可以成了VP。这就不一样了,很多人7年都还是associate,因为VP就要建立人脉,能带来客户等东西了。当然要求还是不是很高,不需要带太多客户,让你boss觉得你有initiative还有就是technically competent。

  基本上就是搜集整理数据,操作Excel和PPT,从网上或者银行可以接触到的数据基础,比如找一个公司shareholder 的名字,或者一个地方手机用户的电话号码,总之什么杂七杂八的信息都有。

  就是做一些比较型的工作。比如比较一下美国 top 25 的奢侈品商的利润增长,EBITDA,保证金等等。

  就是准备专门一个公司的PPT演示, 介绍这个公司从历史到财务等的各种情况。

  其实这个pitchbook不过就是PPT的一种高级的表达,顾名思义,就是准备各种演示需要的材料,包括文件的、也包括给客户看的建议。

  建立一些初步的模型,包括merger model, DCF, LBO等等,然后交给associate进一步检查和加工。

  需要创造和更新一些有比较性的数据。 像price to equity ratio, EV/EBITDA等等,由于用于定价,所以要做大量的公司,更新各种数据。

  刚进入投行的职场新人,肯定会对每天琐碎的投行工作感到无聊,甚至怀疑自己的存在的价值。但是,工作的目的无非是两个:一个是赚钱,一个是职业发展(为了以后更有效率的赚钱)。

  头两年基本上都是熟悉业务为主的,肯定是先整理底稿写材料初稿,不会一开始就让你勾兑关系,彩世界论坛。做总体方案的,没从基础开始做起,怎么对业务有全面把握,怎么在发行人面前谈笑风生举重若轻?

  开会,开会,还是开会,从实习生到分析师再到MD,所有人都要开会。 VPs 和Executive Directors会讨论一些最新的deal,包括它们存在哪些问题,如何解决等等。接着是小组讨论市场动向如何,如何激励客户,如何避免错误的产生等等。

  与客户通电话和开会。开会通常处理的问题有:你目前手头在做什么;接下来要做什么;协商并确定哪个银行来lead交易;这些银行要收多少钱;客户要支付多少利息等等。一大早简直要疯掉,我得不停地讲电话,跟别人见面,然后催着人家把ppt和models做出来。

  一大波电话和会议来袭。我的VP会跑过来让我把一个快要关闭的交易的funds flow model规整到一起。The funds flow model是用来显示哪个银行将接手后续的交易,它们的new levels of commitment是什么,谁付给谁费用,以及银行最终会拿到多少费用。这起码要花2个小时来完成,因为back-office永远没法一次性给你提供准确的数据。

  电话和会议终于消停点了。在to-do list上我还有一大堆事:一个给客户的ppt要修改;在comps常规表格更新一个comps model;完成一份50页以上的info memo;还要阅读一堆最新交易的信贷协议,保证客户问我的时候我能心知肚明。

  我开始回复最后几封邮件,然后把list上余下的20件事情做完,包括30页ppt,再完成给VP的一些他不熟知领域的调查,最后做一些financial model以及阅读交易里的法律文件。

  开会,开会,还是开会,从实习生到分析师再到MD,所有人都要开会。 VPs 和Executive Directors会讨论一些最新的deal,包括它们存在哪些问题,如何解决等等。接着是小组讨论市场动向如何,如何激励客户,如何避免错误的产生等等。

  与客户通电话和开会。开会通常处理的问题有:你目前手头在做什么;接下来要做什么;协商并确定哪个银行来lead交易;这些银行要收多少钱;客户要支付多少利息等等。一大早简直要疯掉,我得不停地讲电话,跟别人见面,然后催着人家把ppt和models做出来。

  一大波电话和会议来袭。我的VP会跑过来让我把一个快要关闭的交易的funds flow model规整到一起。The funds flow model是用来显示哪个银行将接手后续的交易,它们的new levels of commitment是什么,谁付给谁费用,以及银行最终会拿到多少费用。这起码要花2个小时来完成,因为back-office永远没法一次性给你提供准确的数据。

  电话和会议终于消停点了。在to-do list上我还有一大堆事:一个给客户的ppt要修改;在comps常规表格更新一个comps model;完成一份50页以上的info memo;还要阅读一堆最新交易的信贷协议,保证客户问我的时候我能心知肚明。

  我开始回复最后几封邮件,然后把list上余下的20件事情做完,包括30页ppt,再完成给VP的一些他不熟知领域的调查,最后做一些financial model以及阅读交易里的法律文件。

  有人曾经感叹:“多少华尔街的投行人士都把灵魂出卖给了魔鬼,而那个撒旦的名字就叫‘金钱’。”也有人感叹:“投行工作太过辛苦,与家人聚少离多。”

  但是,如果你做不到常回父母家看看,别拿“离家近”作为你不出去奋斗的理由。同样,如果你做不到安排好自己的生活,别拿一份工作作为你的替罪羊。当你的野心撑不起你的理想的时候,你所有走的路都是弯路。

  随着留学生人数逐年增长,美国投行求职者之间的竞争也愈演愈烈。有的投行部门每年录取率甚至不足3%。而有可能同届应聘该公司/职位的商科留学时就超过千人。你只知道投行工作很辛苦,你不知道的是求职投行一样是一段自我打磨的过程。

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